Investasi Portofolio

  • Apa itu “Investasi Portofolio” ?

Sebuah investasi portofolio adalah investasi pasif atas sekuritas dalam portofolio, dan itu dilakukan dengan harapan mendapatkan keuntungan. Tingkat pengembalian yang diharapkan disini berhubungan langsung dengan resiko yang diharapkan dalam investasi ini. Investasi portofolio berbeda dengan investasi langsung, yang melibatkan pengambilan saham yang cukup besar dalam target perusahaan dan mungkin melibatkan manajemen setiap harinya. Investasi ini termasuk investasi yang aman serta halam menurut Islam sehingga merupakan cara cepat kaya menurut Islam.

  • Menguraikan “Investasi Portofolio”

Investasi portofolio dapat dibagi menjadi berbagai kelas aset seperti saham, obligasi pemerintah, obligasi korporasi, surat hutang jangka pendek, Real Estate Investment Trusts (REITs), dana yang diperdagangkan didalam bursa (ETF), reksa dana dan sertifikat deposito. Investasi portofolio juga dapat mencakup opsi, derivatif seperti surat perintah dan berjangka, dan investasi fisik seperti komoditas, real estate, tanah dan kayu.

Komposisi investasi dalam portofolio tergantung pada sejumlah faktor. Beberapa yang paling penting termasuk toleransi resiko investor, horizon investasi dan jumlah yang diinvestasikan. Bagi investor muda dengan dana terbatas, reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa mungkin investasi portofolio yang sesuai. Untuk nilai pribadi bersih yang tinggi, investasi portofolio dapat mencakup saham, obligasi, komoditas dan properti sewa.

Investasi portofolio untuk investor institusi terbesar seperti dana pensiun dan dana negara mencakup proporsi yang signifikan dari aset infrastruktur seperti jembatan dan jalan tol. Investasi portofolio untuk investor institusi umumnya perlu memiliki kehidupan yang sangat penjang sehingga durasi aset dan kewajibannya dapat disesuaikan.

  • Dampak toleransi resiko, usia dan waktu horizon

Investasi yang dibuat dalam portofolio tergantung pada keadaan perorangan investor. Mereka dengan toleransi resiko yang lebih besar dapat mendukung investasi didalam saham, real estate, sekuritas internasional dan pilihan, sementara investor yang lebih konservatif dapat memilih untuk obligasi pemerintah dan saham besar dari perusahaan terkenal.

Preferensi resiko ini juga harus diimbangi dengan tujuan investor dan waktu horizon. Seorang anak mudah menabung untuk masa pensiun dengan masa 30 tahun atau lebih untuk menjamin masa tuanya tetapi ia tidak nyaman dengan resiko didalam pasar saham. Orang ini mungkin ingin mendukung campuran konservatif dari investasi portofolio meskipun waktu horizonnya lama. Sebaliknya, seseorang dengan toleransi resiko tinggi mungkin ingin menghindari alokasi besar untuk pertumbuhan resiko saham jika mereka mendekati usia pensiun. Sebuah pengembangan menjadi portofolio investasi yang lebih konservatif umumnya direkomendasikan sebagai tujuan investasi yang semakin dekat.

  • “Investasi portofolio” untuk masa pensiun

Investor ingin menabung untuk masa pensiun dan ia harus fokus pada campuran diversifikasi atas investasi murah didalam portofolionya. Dana indeks telah menjadi populer dalam akun pensiun perorangan dan akun 401(k) karena eksposur yang luas untuk sejumlah kelas aset pada tingkat biaya yang rendah. Jenis dana membuat kepemilikan inti yang ideal dalam portofolio pensiun. Mereka yang ingin mengambil pendekatan lebih dalam lagi mungkin mengubah alokasi portofolio dengan menambahkan kelas aset tambahan seperti real estate, ekuitas swasta dan saham individu serta obligasi untuk campuran portofolionya.

  • Apa itu “Manajemen Portofolio” ?

Manajemen portofolio adalah seni dan ilmu membuat keputusan tentang campuran dan kebijakan investasi, mencocokkan investasi dalam tujuan, alokasi aset untuk perorangan dan perusahaan, dan menyeimbangkan resiko terhadap kinerja. Manajemen portofolio adalah semua hal yang menentukan kekuatan, kelemahan, peluang dan ancaman dalam pilihan hutang VS ekuitas, domestik VS internasional, pertumbuhan VS keamanan, dan banyak pertukaran lainnya yang dihadapi dalam upaya untuk memaksimalkan kembali pada selera yang diberikan kepada resiko.

  • Menguraikan “Manajemen Portofolio”

Dalam kasus reksa dan diperdagangkan di bursa dana (ETF), ada 2 bentuk manajemen portofolio yaitu pasif dan aktif. Manajemen pasif hanya melacak indeks pasar, sering disebut sebagai pengindeksan atau indeks investasi. Manajemen aktif melibatkan manajer tunggal, wakil manager atau tim manajer yang berusaha untuk mengalahkan pengembalian pasar dengan aktif mengelola portofolio dana melalui keputusan investasi berdasarkan penelitian dan keputusan atas kepemilikan individu. Reksa dana yang tertutup umumnya dikelola secara aktif.

  • Kunci elemen dalam “Manajemen Portofolio”
  • Alokasi aset

Kunci untuk manajemen portofolio yang efektif adalah campuran aset jangka panjang. Alokasi aset didasarkan pada pemahaman bahwa berbagai jenis aset tidak bergerak dalam komser, dan beberapa lebih stabil daripada yang lain. Alokasi aset berupaya untuk mengoptimalkan profil resiko atau pengembalian investor dengan berinvestasi dalam campuran aset yang memiliki korelasi yang rendah satu sama lain. Investor dengan profil yang lebih agresif dapat menitikberatkan portofolionya terhadap investasi yang lebih stabil. Investor dengan profil yang lebih konservatif dapat menitikberatkan portofolionya terhadap investasi yang lebih stabil.

  • Diversifikasi

Satu-satunya kepastian dalam berinvestasi adalah mustahil untuk secara konsisten memprediksi pihak yang diuntungkan dan pihak yang dirugikan, sehingga pendekatan yang bijaksana adalah dengan menciptakan sebuah keranjang ivnestasi yang memberikan eksposur yang luas dalam kelas aset. Diversifikasi adalah penyebaran resiko dan imbalan dalam kelas aset. Karena sulit untuk mengetahui himpunan tertentu dari kelas aset atau sektor yang cenderung mengungguli lainnya, diversifikasi berusaha untuk menangkap kembali semua sektor dari waktu ke waktu tetapi dengan volatilitas yang kurang pada satu waktu. Diversifikasi yang tepat terjadi di kelas yang berbeda dari surat berharga, sektor ekonomi dan wilayah geografis.

  • Penyeimbangan kembali

Ini adalah metode yang digunakan untuk mengembalikan portofolio ke alokasi sasaran semula pada interval tahunan. Hal ini penting untuk mempertahankan campuran aset yang paling mencerminkan profil resiko/pengembalian seorang investor. Jika tidak, pergerakan pasar bisa mengekspos portofolio resiko yang lebih besar atau kekurangan peluang pengembalian. Iterasi penyeimbangan kembali secara tahunan memungkinkan investor untuk meraih keuntungan dan memperluas kesempatan untuk bertumbuh di sektor-sektor potensial yang tinggi sembari menjaga portofolio yang selaras dengan profil resiko/pengembalian dari investor tersebut.